Что из себя представляет финансовый план инвестиционного проекта

0
99

Любой инвестиционный проект нуждается в финансовом планировании, чтобы максимально раскрыть не только организационные и технические нюансы его реализации, но также обозначить доходность будущего проекта с учётом всех внутренних и внешних факторов, влияющих на механизмы получения прибыли.

Финансовый план в бизнес плане инвестиционного проекта, при грамотном подходе к его составлению, может обеспечить долгое и эффективное существование всего предприятия в целом. Данный документ раскрывает коммерческие перспективы всех заинтересованных сторон, а также может привлечь новые источники финансирования и обеспечения.

 

Состав документа

 

Прежде чем приступить к формированию финансового плана инвестиционного проекта, необходимо определить круг заинтересованных в нем лиц. Такой план необходим:

  • инвесторам, которые интересуются коммерческим потенциалом предприятия, с целью получения прибыли и возврата вложенных в деятельность организации средств;
  • руководящему составу предприятия, для формирования статистики роста и доходности.

Финансовый план в бизнес плане инвестиционного проекта в обязательном порядке должен отражать обязательства всех участвующих сторон проекта, демонстрировать все аспекты обслуживания рынков сбыта (если их несколько),  давать оценку всем внутренним и внешним показателям эффективности. В документ включаются все условия и предложения, в рамках которых должен осуществляться инвестиционный проект:

  1. Объём продаж и размер валового дохода.
  2. Расходы на сырье и оборудование.
  3. Выплата заработной платы и уплата налогов и других обязательных отчислений.
  4. Оперативный анализ баланса доходов и расходов.
  5. Формирование чистого дохода предприятия, после совершения всех необходимых расходов на осуществление дальнейшей деятельности организации.

Финансовый план инвестиционного проекта должен содержать всю информацию, которая продемонстрирует инвесторам перспективность сотрудничества и рентабельность предприятия в целом.

За первый год деятельности паркета финансовый план составляется с формированием ежемесячной отчетности, за второй год отчетность формируется каждый квартал, и в дальнейшем итоги подводятся за весь финансовый год.

 

Этапы составления финансового плана

 

Финансовый план в бизнес плане инвестиционного проекта обеспечивает финансовый контроль на всех этапах его реализации. Он отражает все денежные затраты и источники их покрытия, ожидаемые финансовые результаты и результаты расчётов, произведенных на этапе разработки проекта. Необходимо соблюдать строгую последовательность при финансовом планировании инвестиционного проекта.

 

Первый этап

 

На первом этапе составляется график инвестирования строительства (реконструкции, расширения, технического оснащения) объекта, который вводится в эксплуатацию. Здесь, в составе инвестиций и участии основных денежных фондов, учитываются:

  • прямые затраты по смете;
  • накладные расходы подрядчика и инвестора;
  • необходимый размер инвестиций в оборотные активы;
  • данные об образовании резервных фондов.

График составляется ежегодно, но в первый год в качестве ежемесячной отчетности, во второй год в качестве ежеквартальной отчётности, и далее по результатам всего финансового года.

 

Второй этап

 

На втором этапе составляется баланс доходов и расходов предприятия как результат реализации инвестиционного проекта. Баланс включает в себя следующие показатели хозяйственной деятельности:

  • валовой доход в результате сбыта продукции или оказания услуг;
  • объем необходимых текущих трат на осуществление деятельности предприятия;
  • уплата налогов;
  • валовая и чистая прибыль.

На данном этапе также учитывается денежный поток и источники финансирования объекта.

 

Третий этап

 

На третьем этапе определяется точка безубыточности или точка критического размера реализации. Простыми словами, это тот минимальный объем продаж, при котором предприятие не уходит в убыток. В точке безубыточности деятельность всего инвестиционного проекта достигает только самоокупаемости, не принося чистый доход:

  • сбыт продукции сверх точки безубыточности – чистая прибыль;
  • сбыт продукции ниже точки безубыточности — чистый убыток.

 

Четвёртый этап

 

На четвертом этапе определяется срок окупаемости вложенных в проект инвестиций. Для определения данного показателя, необходимо произвести оценку эффективности деятельности предприятия в рамках согласованного бизнес проекта:

  1. Финансовое состояние предприятия на момент подведения итогов за отчетный период (месяц, квартал, год). К показателям финансовой устойчивости относятся:
  • прибыльность предприятия;
  • рентабельность предприятия;
  • ликвидность и финансовая устойчивость.
  1. Эффективность инвестиций, направленных на реализацию проекта. Её характеризуют следующие показатели:
  • срок окупаемости (РР);
  • чистая текущая стоимость (NPV);
  • индекс рентабельности (РГ);
  • внутренняя норма доходности (IRR).

На основании оценки эффективности действующие и потенциальные инвесторы принимают решение о дальнейшем сотрудничестве с предприятием в рамках инвестиционного проекта, о корректировке и изменении каких-либо параметров деятельности предприятия, с целью повышения его эффективности, или выходят из действующего проекта.

 

Прогнозирование рисков

 

Помимо всех вышеперечисленных показателей, необходимо трезво оценить возможные риски, которые могут возникнуть в процессе реализации инвестиционного проекта. Предусмотрены различные уровни прогнозирования рисков, и все они зависят от типа деятельности предприятия. Необходимо предусмотреть следующие виды рисков:

  • пожары;
  • забастовки;
  • колебания курса валют;
  • изменения в налоговом законодательстве.

Каждый из этих рисков имеет свою вероятность возникновения, и предполагает наличные суммы денежных потерь. В бизнес плане необходимо учесть наиболее вероятные группы рисков, и заранее решить вопрос о снижении финансовых потерь или их покрытие из средств дополнительного дохода.

Подведение итогов финансового плана инвестиционного проекта должно свести воедино все риски, оценки эффективности, данные о доходах и расходах предприятия. При составлении сметы расходов рекомендуется обратиться к независимому оценщику, который приведёт наиболее актуальные и действительные данные по тем или иным видам выплат и отчислений.

Но не стоит забывать о том,  что любой финансовый план – это, в первую очередь, прогноз, и не может дать 100% гарантий соответствия текущих показателей показателям предполагаемым. Тем ни менее, такой план максимально верно отражает финансовое состояние организации, её рентабельность, ликвидность и потенциал на ближайшие 3-5 лет.

Составление документа рекомендуется доверить опытному специалисту, или группе лиц, иначе ошибки в финплане инвестиционного проекта могут привести к разорению действующего предприятия.