Ключевая ставка: что это

0
198

Ключевая ставка — основной инструмент денежно-кредитной политики. Впервые она была заявлена в сентябре 2013 года. Появилось понятие «ключевая ставка». Благодаря этому был изменен подход к инструментам денежно-кредитной политики.

Понятие ключевая ставка.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ понятным языком

Ключевая ставка — процент, под который Центральный Банк России выдает кредиты коммерческим банкам для ведения финансовой деятельности. В то же время, это процент, под который коммерческие банки оформляют депозиты в ЦБ РФ.

Размер ключевой ставки влияет на востребованность и выгоду банковских продуктов: потребительских кредитов, ипотеки, депозитов. Например, в 2020 году ключевая ставка составила 4,25%. Ипотеку населению выдавали по ставке до 11%. Ее размер зависит от размера первоначального взноса. Так, при взносе более 40% ипотеку можно было оформить под 8,6%. Так как коммерческий банк получил кредит у ЦБ РФ под 4,25%, а выдал ипотеку под 8,6%, его прибыль составила 4,35% (8,6 — 4,25).

Понижение ключевой ставки повышает ликвидность кредитов, а также их востребованность ввиду низкой стоимости.

Что касается депозитов, то тут дело обстоит иначе. Их востребованность при снижении ключевой ставки уменьшается Например, коммерческий банк разместил депозит в ЦБ РФ под 6%, а населению он предлагает оформление вклада под 4%. Следовательно, 2% (6% — 4%) он оставляет себе в качестве прибыли.

Ключевая ставка это: история

Это индикатор денежно-кредитной политики государства. Ключевую ставку устанавливает Банк России. С ее помощью регулирует развитие экономики, контролирует показатель инфляции, который непосредственно влияет на уровень жизни населения.

Ключевая ставка — макроэкономическое понятие.

Впервые оно было введено 13.09.2013 года на Совете директоров Центрального банка РФ. Был изменен подход к инструментам денежно-кредитной политики. Планировалось реализовать комплекс мер по совершенствованию этих инструментов в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции.

Впервые ключевая ставка была заявлена в сентябре 2013 года. Она составила 5,50% годовых. В этом же году инфляция была на уровне 6,45%.

В 2014 году ключевая ставка изменялась 6 раз. Она постоянно поднималась. Конец 2014 года ознаменовался ключевой ставкой в размере 17%. Решение об этом было принято 16.12.2014 года. Дело в том, что возросли девальвационные и инфляционные риски. Процент инфляции в 2014 году составил 11,36%.

В 2015 году началось снижение ключевой ставки. В течение года произошло пять изменений этого показателя. В конце года размер ключевой ставки составил 11,00% годовых. При этом уровень инфляции держался на показателе в 12,90%.

В первом половине 2016 года ЦБ РФ принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 2015 года. Но уже с июня месяца снизил ее до 10,50%. Очередное понижение ставки произошло в сентябре. Ее размер составил 10,00%. Ключевая ставка до конца 2016 года не изменялась. При этом инфляция составила 5,4%.

С 01.01.2016 года ключевая ставка приравнена к ставке рефинансирования.

В начале 2017 года размер ключевой ставки оставался на уровне 2016 года — 10%. Во втором квартале началось его понижение. Уже к концу года ставка составила 7,75%. При этом уровень инфляции в России достигал 2,5%.

В 2018 году ключевая ставка изменялась в сторону понижения и повышения. С 12.02.2018 года ставка снизилась до 7,50%. В марте — до 7,25%. Но уже в сентябре была повышена до 7,50%. В конце 2018 года размер ставки снова увеличился до 7,75%.

В 2019 году размер ключевой ставки остался прежним — 7,75%. В июне началось ее плавное снижение. Ключевая ставка достигла 7,50%. В июле ее размер составил 7,25%, с сентября — 7,00%, с октября — 6,50%, с декабря — 6,25%.

Начало 2020 года ознаменовалось размером ставки 6,25%. В течение года она постепенно снижалась. С апреля 2020 года начала действовать ставка 5,50%, с июня — 4,50%, с июля — 4,25%. Этот размер показателя сохраняется и до настоящего времени. Очередное заседание, на котором рассмотрят изменение ключевой ставки, состоится в феврале 2021 года. Поэтому на начало 2021 года действует ключевая ставка в размере 4,25%.

Динамика ключевой ставки по годам

Срок действияКлючевая ставка
С 27.07.2020 г. по сегодняшний день (до 12.02.2021 г.)4,25%
22.06.2020 — 26.07.2020 г.4,50%
27.04.2020 — 21.06.2020 г.5,50%
10.02.2020 — 26.04.2020 г.6,00%
16.12.2019 — 09.02.2020 г.6,25%
28.10.2019 — 15.12.2019 г.6,50%
09.09.2019 — 27.10.2019 г.7,00%
29.07.2019 — 08.09.2019 г.7,25%
17.06.2019 — 28.07.2019 г.7,50%
17.12.2018 — 16.06.2019 г.7,75%
17.09.2018 — 16.12.2018 г.7,50%
26.03.2018 — 16.09.2018 г.7,25%
12.02.2018 — 25.03.2018 г.7,50%
18.12.2017 — 11.02.2018 г.7,75%
30.10.2017 — 17.12.2017 г.8,25%
18.09.2017 — 29.10.2017 г.8,50%
19.06.2017 — 17.09.2017 г.9,00%
02.05.2017 — 18.06.2017 г.9,25%
27.03.2017 — 01.05.2017 г.9,75%
19.09.2016 — 26.03.2017 г.10,00%
14.06.2016 — 18.09.2016 г.10,50%
03.08.2015 — 13.06.2016 г.11,00%
16.06.2015 — 02.08.2015 г.11,50%
05.05.2015 — 15.06.2015 г.12,50%
16.03.2015 — 04.05.2015 г.14,00%
02.02.2015 — 15.03.2015 г.15,00%
16.12.2014 — 01.02.2015 г.17,00%
12.12.2014 — 15.12.2014 г.10,50%
05.11.2014 — 11.12.2014 г.9,50%
28.07.2014 — 04.11.2014 г.8,00%
28.04.2014 — 27.07.2014 г.7,50%
03.03.2014 — 27.04.2014 г.7,00%
14.09.2013 — 02.03.2014 г.5,50%

Центробанк снизил ключевую ставку: что это значит

Уменьшение размера ключевой ставки влечет за собой следующее:

  • снижение ставок по кредитам (потребительским, залоговым, целевым);
  • снижение ставок по депозитам.

Для бизнеса уменьшение процентных ставок по кредитам выгодно. Предприниматели могут привлекать заемные средства на более выгодных условиях. Следовательно, развивать бизнес, создавать новые рабочие места. В результате этого в стране снижается уровень безработицы. Показатель инфляции также снижается. Все это положительно сказывается на уровне жизни населения.

С другой стороны, понижение ставок по депозитам влечет за собой отток привлекаемых финансов. Население вынуждено искать более выгодные источники дохода. Поэтому многие уходят на фондовый рынок. Для банков такое поведение вкладчиков считается не выгодным. Им для выдачи кредитов придется больше брать займов у ЦБ РФ. А это может увеличить процентную ставку по кредитам коммерческих банков.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: в чем разница

Оба показателя используют в урегулировании кредитных отношений.

Ключевая ставка — минимальная ставка, по которой Центральный Банк выдает кредиты коммерческим банкам, а также максимальная ставка по государственным депозитам и облигациям.

Влияние ключевой ставки:

  • Чем она ниже, тем выгоднее кредиты, выдаваемые коммерческими банками.
  • Чем она выше, тем дороже кредиты.
  • Чем ниже ключевая ставка, тем ниже процент по депозитам населения.
  • Чем выше она, тем выше процент по депозитным вкладам и другим доходным банковским и фондовым операциям.

С помощью ключевой ставки регулируют такие показатели:

  • состояние банковской ликвидности;
  • темпы экономического роста;
  • количество денежных средств в обороте;
  • уровень инфляции.

Ставка рефинансирования — ставка, определяющая фискальную политику. Само понятие «ставка рефинансирования» появилось в 1992 году. С 01.01.2016 года показатели ставки рефинансирования и ключевой ставки приравняли. Но ставку рефинансирования используют для расчета пеней за неоплату налогов, сборов, невыполнение обязательств. Например, при просрочке платежа по НДФЛ налогоплательщик должен оплатить пеню в размере 1/300 ставки рефинансирования, действующей на момент возникновения недоимки) от суммы платежа.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here