Ключевая ставка ЦБ РФ в 2020 году: таблица

Ключевая ставка — инструмент денежно-кредитной политики государства. Он появился в 2013 году. С его помощью государство регулируют экономические и финансовые процессы в стране. Рассмотрим значение ставки подробно.

Ключевая ставка 2020: на что влияет

Ключевая ставка — процент, под который коммерческие банки получают кредиты в Центробанке РФ. Также это максимальная процентная ставка, по которой коммерческие банки оформляют депозиты в ЦБ РФ.

Ключевая ставка представляет собой «отправную точку» для установления процентных ставок по кредитам и депозитам, которые предлагают коммерческие банки.

Приведем пример влияния размера ключевой ставки на доходность банка. Коммерческий банк получил кредит в ЦБ Российской Федерации под 6,25%. Клиентам он предлагает кредиты под 12% годовых. В результате этого доход от операции составит 5,75%. Также под 6,25% коммерческий банк размещает депозиты в ЦБ РФ. Клиентам он предлагает вклады под 4%. В итоге его доход составляет 2,25%.

Ключевая ставка — инструмент для регулирования уровня инфляции. Она должна держаться на заданном уровне, чтобы экономика страны не пострадала. Для населения одинаково плохо низкий и высокий уровень инфляции.

В результате низкой инфляции уменьшается спрос на товары из-за ожидания на них более низкой цены. В результате этого предприятия не могут нормально реализовывать продукцию. Они вынуждены сократить производство. Все это может привести к стагнации.

При высоком уровне инфляции обесцениваются деньги. Снижается уровень жизни населения. Повышается спрос на иностранную валюту, так как в ней свои сбережения становится выгодно хранить. Снижаются темпы роста экономики.

С помощью ключевой ставки регулируют курс национальной валюты. В конце 2014 года Правительство с помощью этого инструмента прекратило падение рубля. Оно было результатом введения против Российской Федерации штрафных санкций. В декабре 2014 года размер ключевой ставки составлял 9,5%. На дешевые кредиты от Центробанка коммерческие банки эффективно скупали иностранную валюту в больших объемах. В результате этого курс национальной валюты обвалился. Для его регулирования Совет директоров ЦБ РФ принял решение о повышении ставки до 17%. После этого курс рубля удалось стабилизировать.

Размер ключевой ставки оказывает влияние на фондовый рынок. Чем ниже он, тем выше стоимость ЦБ (ценной бумаги). Рассмотрим на примере. ООО «Альфа» в начале 2019 года выпускает ЦБ с доходностью в 8%. На тот момент процентные ставки по депозитам были не более 6% годовых. Инвесторы с удовольствием вкладывают деньги в ЦБ с более высокой доходностью, нежели вклады. После снижения ключевой ставки уменьшаются и проценты по вкладам. ООО «Альфа» выпускает ЦБ с меньшей доходностью. Инвесторы и их начинают скупать. Но большей популярностью у них пользуются ЦБ с доходностью 8%, которые были выпущены в начале 2019 года. На них цена повышается.

Ключевая ставка оказывает влияние на банковский сектор. Чем выше она, тем выше процентные ставки по кредитам и депозитам, которые предлагают коммерческие банки. Кредиты становятся невостребованными из-за того, что становятся дорогими. Уменьшается потребительский спрос, так как большая часть населения не может позволить приобрести дорогостоящие товары без привлечения заемных средств. В это же время увеличивается спрос на депозиты, так как процентные ставки на них возрастают.

Снижение ключевой ставки способствует уменьшению процентных ставок по кредитам. В результате этого они становятся доступными более широкому кругу потребителей. Увеличивается спрос на товары. Но ставки по депозитам уменьшаются. Они становятся невостребованными у населения.

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ 2020

Ключевую ставку устанавливает Совет директоров Центробанка на заседании, которое созывают специально для этих целей. При уменьшении или увеличение размера ставки во внимание берут следующие факторы:

• уровень инфляции в стране;
• прогнозируемый уровень инфляции на ближайший квартал;
• темпы роста экономики;
• востребованность банковских продуктов;
• наличие санкций против государства и прочее.

В январе 2020 года действовала ключевая ставка в размере 6%. В феврале провели заседание Совета директоров. На нем установили ставку с меньшим показателем — 5,5%. С конца июня до конца июля действовала ставка 4,5%. С 27.07.2020 года Совет директоров снизил ставку до 4,25%. Она действует до очередного заседания, которое будет проведено в феврале 2021 года.

Ключевая ставка 2016-2020: таблица

В соответствии с законодательством РФ, с 01.01.2016 года значение ключевой ставки приравнено к значению ставки рефинансирования (с ее учетом рассчитывают пени, штрафные санкции).