Ставка рефинансирования влияет на различные экономические процессы в стране. Она является инструментом кредитно-денежной политики. С ее помощью рассчитывают кредитные и депозитные ставки, размеры штрафов, пене, других взысканий. На основании ставки рефинансирования рассчитывают размер финансовой поддержки малому и среднему бизнесу.
На что влияет размер ставки рефинансирования
Этот показатель определяет условия, на которых коммерческие банки будут получать кредиты/займы для ведения своей деятельности. Следовательно, от этого зависит и размер процентных ставок по кредитам, депозитам и другим банковским продуктам, предлагаемым физическим и юридическим лицам.
Ставка рефинансирования — ставка, ниже которой ни одно финансовое учреждение не предоставит заемные средства. Она установлена Центральным Банком России.
Ставка рефинансирования напрямую зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Ее размер зависит от таких показателей:
- уровня востребованности кредитов, ипотек, займов, депозитов (у физических и юридических лиц);
- состояния мирового финансового рынка;
- состояния внутренней экономики;
- уровня инфляции;
- объема государственных закупок.
Информация об изменении размера ставки рефинансирования публикуется в официальных источниках. Как правило, аналитики делают прогноз размера этого показателя. Например, при росте инфляции Центральный Банк России принимает решение об увеличении ставки рефинансирования. При понижении уровня инфляции — об уменьшении показателя.
Ставка рефинансирования на сегодня
В соответствии с Указанием Банка России №3894-У от 11.12.2015 года, с 01.01.2016 года ставка рефинансирования приравнивается к ключевой ставке. Ее не устанавливают отдельно.
До 01.01.2016 года ставка рефинансирования отличалась от ключевой ставки.
С 24.07.2020 года размер ставки рефинансирования составляет 4,25%. Он не изменился по сравнению с предыдущим показателем. Центральный Банк России сделал прогноз размера инфляции. В 2020 году он находился в пределах 3,9-4,2%. В 2021 году он будет около 4%. Оправдается ли этот прогноз, будет видно чуть позже.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2020 год: таблица (официальный сайт)
| Срок действия | Размер ставки рефинансирования |
| С 27.07.2020 года по настоящее время | 4,25% |
| 22.06.2020 — 26.07.2020 г. | 4,5% |
| 27.04.2020 — 21.06.2020 г. | 5,5% |
| 10.02.2020 — 26.04.2020 г. | 6% |
| 16.12.2019 — 09.02.2020 г. | 6,25% |
Изменение ставки рефинансирования в 2020 году
В декабре 2020 года Совет директоров Банка России принял решение о сохранении ключевой ставки на уровне 4,25% годовых. По состоянию на конец декабрь 2020 года прогноз об уровне инфляции в пределах 4,2% не подтвердился. На состояние экономики страны оказала негативное влияние пандемия COVID19. Уровень инфляции ожидается в пределах 4,9%. Но в связи с качественной политикой в сфере экономики уровень инфляции в 2021 году должен оставаться в пределах 4% годовых. Поэтому повышение ставки рефинансирования (ключевой ставки) пока не будет. Следующее заседание совета директоров Банка России по поводу определения размера ключевой ставки состоится 12.02.2021 года.
